土樓觀位於青海省會西寧市城北的土樓山(後習慣稱北山),背靠大墩嶺,西臨湟水河。依山面水,居高臨下,上有斷岩壁立,下有陡坡相連,地勢險峻,氣勢宏偉。古洞窟鑿嵌於山腰峭壁之間,露天金剛經千百年風雨削蝕自然形成,頂摩云天,古剎殿宇鱗次櫛比,是繼山西省大同“懸空寺”之後的中國第二大“懸空寺” 。
土樓觀是依特殊丹霞地貌造型而建造的,軟岩層向裡凹進,形成大小不等的洞穴,當地人稱“九窟十八洞”,洞內塑有玉皇、觀世音、文殊、普賢、關雲長等神佛像。洞壁上所繪的神像圖案、花卉山水月具有漢、藏佛教繪畫藝術風格,曾有“西平莫高窟”的美稱。硬岩層向外凸起,猶如屋簷,廟宇殿堂建在其上,殿宇高懸,棧道迴廊將殿宇樓閣與洞穴群相連,使殿中有洞,洞內套洞,洞中藏佛,棧道回曲廊緊靠懸崖,甚至懸空架設。